受當(dāng)前股市債市影響，銀行固收類理財(cái)產(chǎn)品收益也出現(xiàn)波動(dòng)，部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了較高的回撤。為挽留投資者和吸引更多投資者參與，銀行理財(cái)掀起了新一輪“降費(fèi)潮”。
包括中郵理財(cái)、中銀理財(cái)、光大理財(cái)、渤海理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)子公司宣布對(duì)旗下多款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)施費(fèi)率優(yōu)化調(diào)整，調(diào)整后，多款理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)率降至0。
階段性降費(fèi)
近日，光大理財(cái)發(fā)布公告稱，2025年4月1日（含）至2027年7月6日（含）期間開(kāi)展“陽(yáng)光金豐利534期”理財(cái)產(chǎn)品（EW3524）費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。管理費(fèi)率由0.3%下調(diào)至0.15%，D類份額銷售服務(wù)費(fèi)率和H類份額銷售服務(wù)費(fèi)率均從0.5%降至0.4%。
中銀理財(cái)也宣布下調(diào)旗下四款產(chǎn)品的費(fèi)率。該公司發(fā)布公告稱，對(duì)“中銀理財(cái)—怡享天天57號(hào)”產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行限時(shí)優(yōu)惠，優(yōu)惠期內(nèi)產(chǎn)品固定管理費(fèi)率由0.15%下調(diào)至0.05%。
中郵理財(cái)近期也下調(diào)了旗下十余款產(chǎn)品費(fèi)率，實(shí)施階段性優(yōu)惠。比如，中郵理財(cái)靈活·鴻運(yùn)日開(kāi)8號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品，自2025年3月24日起至2025年5月24日，產(chǎn)品各類份額固定管理費(fèi)率調(diào)整為0.12%；自2025年5月25日至另行公告日止，產(chǎn)品各類份額固定管理費(fèi)率調(diào)整為0.15%。
招銀理財(cái)接連發(fā)布公告稱，給予多只固定收益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品階段性的費(fèi)率優(yōu)惠，下調(diào)固定投資管理費(fèi)，部分產(chǎn)品年化費(fèi)率由調(diào)整前的0.15%降至0.05%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，0.05%費(fèi)率并非最低，部分理財(cái)產(chǎn)品固定管理費(fèi)率已降至0。如，渤銀理財(cái)近期宣布將兩只固收類理財(cái)產(chǎn)品的固定管理費(fèi)率從0.6%降為0，優(yōu)惠生效日分別為3月21日和3月26日。
稍早前，寧銀理財(cái)也批量下調(diào)了旗下部分固定收益類產(chǎn)品的費(fèi)率。其中，部分固定收益類日開(kāi)理財(cái)產(chǎn)品和現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)直降至零，而調(diào)整前的原始費(fèi)率多為0.3%或0.4%。
對(duì)于近期多家銀行理財(cái)子公司下調(diào)產(chǎn)品費(fèi)率，銀行業(yè)分析師張鵬博表示，此舉主要是為提升客戶吸引力，降低產(chǎn)品費(fèi)率可以增加競(jìng)爭(zhēng)力。“尤其是近期固收類理財(cái)產(chǎn)品收益率有所下行，故在產(chǎn)品費(fèi)率上做調(diào)整，通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品費(fèi)率留住投資者�！�
在張鵬博看來(lái)，在銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)縮水的壓力下，降費(fèi)成為不少理財(cái)公司的攬客之舉。
“費(fèi)率下調(diào)是理財(cái)公司應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的措施之一，一方面，理財(cái)公司通過(guò)費(fèi)率下降傳遞出對(duì)自身投資能力和市場(chǎng)發(fā)展的信心；另一方面，也將理財(cái)公司與投資者利益捆綁得更為緊密，有助于增強(qiáng)雙方粘性�！睆堸i博表示。
降費(fèi)不如提升盈利能力
“當(dāng)前，理財(cái)公司降低管理費(fèi)和托管費(fèi)等費(fèi)用的情況比較頻繁，但只是階段性的。我們也有多款產(chǎn)品費(fèi)率有優(yōu)惠，優(yōu)惠期從幾個(gè)月到1年不等�！睗�(jì)南一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理周超告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，前述中郵理財(cái)靈活·鴻運(yùn)日開(kāi)8號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率優(yōu)惠時(shí)間只有2個(gè)月，從2025年3月24日起至2025年5月24日�！爸秀y理財(cái)—怡享天天57號(hào)”產(chǎn)品的費(fèi)率限時(shí)優(yōu)惠時(shí)間為2025年3月20日至4月19日。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，費(fèi)率優(yōu)惠能降低多少成本？周超給經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者算了一筆賬，以投資管理費(fèi)為例，若管理費(fèi)率由0.5%降至0.05%，以10萬(wàn)元資金投資該產(chǎn)品為例，降費(fèi)前每月管理費(fèi)用在41元，降費(fèi)后每月管理費(fèi)用為4.1元，相當(dāng)于每個(gè)月省了37元左右。但現(xiàn)階段，理財(cái)市場(chǎng)多數(shù)產(chǎn)品收益率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，尤其是“低風(fēng)險(xiǎn)”“穩(wěn)健收益”的固收類理財(cái)也出現(xiàn)了虧損�！懊吭率〕龅�37元和投入的資金10萬(wàn)元相比，感受起來(lái)并不明顯。大多數(shù)投資者對(duì)降費(fèi)不是特別關(guān)心，關(guān)注點(diǎn)還在收益率上，尤其是那些出現(xiàn)虧損的理財(cái)產(chǎn)品，每天虧十幾元到幾十元不等，這種情況會(huì)讓投資者肉疼�！�
張鵬博也表示，降費(fèi)只是一時(shí)之計(jì)，不能長(zhǎng)久實(shí)施�！巴堆心芰Σ攀抢碡�(cái)子公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，理財(cái)子公司需要不斷提升其投資研究和管理能力，以提供高質(zhì)量的投資產(chǎn)品和服務(wù)。與其靠費(fèi)率‘打折’留下投資者，不如提高收益，讓投資者獲取較高的收益來(lái)‘留客’�！�
投資者應(yīng)理性看待
此次密集降費(fèi)是理財(cái)行業(yè)應(yīng)對(duì)短期收益壓力和市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的被動(dòng)選擇，但長(zhǎng)期需依賴投研能力提升和服務(wù)創(chuàng)新。對(duì)投資者而言，需平衡費(fèi)率優(yōu)惠與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，理性布局；對(duì)理財(cái)子公司而言，唯有打破同質(zhì)化、構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)力，才能在低費(fèi)率時(shí)代實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇）
|
